IPCA
Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo, IBGE. Séries analíticas calculadas a partir do painel aberto do IBGE (variação e peso por subitem), ago/99 a set/26 (326 meses), mensal; conferidas contra o SGS do BCB.
Dispersão, set/26
1,97 pp
P90 − P10 dos subitens · média de 12 meses: 2,31 pp · mediana desde 2006: 2,17 pp · estimativa própria
Assimetria, set/26
+0,26
de −1 a 1; positiva = cauda de alta mais longa · média de 12 meses: +0,09 · mediana desde 2006: +0,13 · estimativa própria
Difusão — % de subitens com alta no mês
Sem ajuste sazonal. A difusão tem sazonalidade forte; julho é o segundo mês de menor difusão no ano.
Dispersão das variações dos subitens no mês, P90 − P10 (pp) estimativa própria
Distância entre a variação do subitem no percentil 90 e a do percentil 10, ponderados pelo peso no IPCA: a faixa que contém os 80% centrais do peso. Sem ajuste sazonal; a linha escura é a média de 12 meses. Desde jul/2006.
Assimetria das variações dos subitens no mês, índice de Kelley estimativa própria
(P90 + P10 − 2 × P50) ÷ (P90 − P10), com os percentis ponderados pelo peso no IPCA; vai de −1 a 1. Positiva: as altas acima da mediana se afastam mais dela do que as quedas abaixo. Sem ajuste sazonal; a linha escura é a média de 12 meses.
Poder preditivo de amplitude e concentração
Amostra 1999–2026, horizonte de seis meses, erro-padrão corrigido pela sobreposição das janelas:
| Medida | Ganho de R² | t corrigido | Poder relativo |
|---|---|---|---|
| Difusão (contagem) | +0,169 | 3,33 | |
| Difusão (ponderada) | +0,139 | 2,96 | |
| Assimetria | +0,016 | 0,93 | |
| Dispersão | +0,008 | 0,66 | |
| 10 maiores contribuintes | +0,002 | −0,36 | |
| Herfindahl | +0,000 | 0,00 | |
| Janela: ago/99 a jul/26, desfecho de 6 meses (n=307, n efetivo=51), erro-padrão corrigido pela sobreposição das janelas. Fonte: estimativa própria (horizonte de 6 meses). | |||
A concentração da inflação em poucos itens não tem poder preditivo. A amplitude (proporção de itens em alta) tem, no horizonte de cerca de seis meses; em doze meses deixa de ser significante (t = 1,64).
Notas
- No horizonte de 12 meses, a estatística t sem correção é 5,69 e a corrigida, 1,64. Desfechos de 12 meses em meses consecutivos compartilham 11 meses de dados; tratá-los como independentes infla o t por um fator de √12.
- Dispersão e assimetria são estimativas próprias, calculadas a partir do painel de subitens do IBGE, com percentis ponderados pelo peso de cada subitem no mês (o primeiro subitem, em ordem de variação, em que o peso acumulado alcança o percentil). A média ponderada do mesmo painel reproduz o IPCA cheio com erro máximo de 0,005 pp desde jul/2006; antes disso o erro chega a 0,07 pp, e a série começa em jul/2006.
- A assimetria pelo terceiro momento padronizado e a dispersão pelo desvio-padrão foram testadas e não são usadas: no IPCA, o terceiro momento é dominado por um subitem. Retirar apenas o subitem mais influente muda o terceiro momento em 2,26 na mediana dos meses, contra 0,006 no índice de Kelley.
- O número de subitens muda nas atualizações de ponderação da POF (jan/2012 e jan/2020), o que pode alterar o nível da dispersão entre os períodos.